Wat is een renteswap?

Met een renteswap kan een variabelrentende geldlening in feite omgevormd worden tot een financiering met een vaste rente. Zo’n financieringsconstructie bestaat uit twee elementen:

1. 1. Leningsovereenkomst
      De klant betaalt de bank over het geleende geldbedrag de variabele Euriborrente én een vastgestelde opslag (bijvoorbeeld 1%);
   2. Renteswapovereenkomst
      In feite is dit niet meer en niet minder dan de afspraak dat over datzelfde geldbedrag door de bank en de klant over en weer een verschillende rente aan elkaar wordt betaald: de klant krijgt van de bank de Euriborrente en betaalt aan de bank de vaste swaprente (bijvoorbeeld 5%).

Uit deze financieringsconstructie volgen drie geldstromen:

1. 1. 1. Klant betaalt onder de leningsovereenkomst de Euriborrente en de opslag aan de bank;
      2. Klant betaalt onder de renteswapovereenkomst de swaprente aan de bank;
      3. Bank betaalt onder de renteswapovereenkomst de Euriborrente aan de klant.

In dit voorbeeld betaalt de klant over het geleende bedrag per saldo 6%, te weten de som van de opslag (1%) en de swaprente (5%). De Euriborrente betaalt de bank namelijk terug. Voor de klant voelt het alsof hij een lening met een vaste rente heeft. Als de financiering tot het einde van de looptijd wordt uitgediend en zich geen bijzonderheden voordoen, is dat in feite ook zo.

Wat zijn de risico’s?

De risico’s zijn groot.

Als de klant de renteswapovereenkomst voortijdig beëindigt, moet hij de bank een beëindigingsvergoeding betalen. Nu de huidige Euriborrente extreem laag is, is deze vergoeding erg hoog. Onder de renteswapovereenkomst zou de bank de lage Euriborrente blijven betalen en de hoge swaprente terugkrijgen. Als de renteswap eindigt, moet de klant het verlies van dat grote voordeel doorgerekend tot het einde van de looptijd compenseren.

Daar komt bij, dat de bank op grond van de leningsovereenkomst vaak het recht heeft om de opslag te verhogen. Als dat met bijvoorbeeld 1% gebeurt, betaalt de klant die uitging van een vaste rente van 6% ineens 7% (swaprente 5% + opslag 2%, waarbij de Euribor wordt uitgeruild).

Banken hebben hun klanten doorgaans onvoldoende op dergelijke risico’s gewezen.

De successen van AK advocaten

Wij hebben als één van de eerste advocatenkantoren met succes over deze negatieve aspecten van renteswaps geprocedeerd. In de baanbrekende zaak over een melkveehouder die naar Canada emigreerde en daarom een beëindigingsvergoeding van maar liefst € 275.000,= aan de bank had moeten betalen, hebben wij 60% van dat bedrag weten terug te krijgen. En in een zaak tegen een bank die de opslag verhoogde, heeft onze cliënt een schadevergoeding van € 750.000,= gekregen. Door deze successen hebben wij een naam op dit gebied opgebouwd, waardoor wij ook veel ondernemers met een renteswap hebben kunnen helpen om buiten de rechter om tot een regeling met hun bank te komen.

Fotocredits: Stock-Asso/Shutterstock